Gegründet wurde die Firma Epyx 1978 unter dem Namen Automated Simulations und zwar von Jim Connelley und Jon Freeman. Die beiden brauchten dringend eine Firma, um ihr erstes Spiel, das sie in BASIC programmiert hatten, herauszubringen.

Starfleet Orion erschien für den Commodore PET und war erfolgreich genug, um die beiden Jungen dazu zu bringen, auch für andere Computer Spiele zu entwickeln. So entstanden Games für die Apple-II-Familie, die TRS-80-Serie, den Atari 400/800 und den „Brotkasten“ Commodore 64.

Nach dem Nachfolger von Starfleet Orion folgte 1979 mit Temples of Apshai ein Dungeon-RPG, das den Durchbruch für die Firma bedeutete. Gleichzeitig war das Spiel auch das erste Computer-RPG überhaupt, stark beeinflusst von Dungeons and Dragons.